התאמה אישית: בפוליסת חיסכון אפשר להשקיע במגוון מסלולי השקעה – הן מבחינת רמת סיכון משתנה, גבוהה, נמוכה או בינונית, והן מבחינת חשיפה לאפיקים שונים כגון מניות, אג"ח, מט"ח ועוד. מסלול ההשקעה נבחר בהתאמה לצרכים וליעדים של החוסכים.
גמישות בהפקדה: בעוד במוצרי חיסכון אחרים יש להפקיד כמות מסוימת של כסף במועד קבוע, למשל אחת לחודש, הרי שבפוליסת חיסכון ניתן להפקיד סכומים משתנים של כסף במועדים משתנים, ללא צורך בהפקדה קבועה בתאריכים ידועים מראש. כך ניתן, למשל, לשלב בין הפקדה באמצעות הוראת קבע, להפקדה של סכומים נוספים מעת לעת, בהתאם לנסיבות.
דחיית אירוע מס: את המס על הרווח בפוליסה משלמים רק עם משיכת הכסף, כאשר שינוי מסלולים במהלך התקופה אינו דורש תשלום מס. זאת בניגוד לקרן נאמנות, למשל, מוצר שבו כל שינוי מסלול מחייב לעתים תשלום על רווח ההון, שכן למעשה עשוי להיווצר אירוע מס.
נזילות מלאה: בפוליסות אלה ניתן למשוך את הכספים בכל עת, ללא תשלום קנס. זאת, בניגוד למוצרי חיסכון אחרים בהם ניתן למשוך את הכסף רק בתום תקופה מסוימת או בתחנות יציאה שנקבעו מראש, כאשר חריגה מכך מחייבת תשלום קנס.
עלויות נמוכות: העלות של הפוליסה מסתכמת בדמי הניהול שלה. זאת בניגוד לקרן נאמנות, הגוררת עמה עלויות נוספות כמו עמלות קנייה ומכירה, דמי שמירה ועוד.
אפשרות ליצירה קצבה חודשית: בעלי פוליסת החיסכון יכולים לקבל ממנה סכום מסוים מדי חודש, ממש כמו משכורת. אפשרות זו אינה קיימת ברוב קרנות הנאמנות.
הערך המוסף לבני הגיל השלישי: ילידי 1948 ומטה יכולים ליהנות מהיתרון היחסי שמאפשר חיסכון זה, באמצעות דחיית מס ופטור ממס רווחי הון.(סעיף 125 ד')
